Når virksomheder søger finansiering – uanset om det er gennem lån, investeringer eller andre former for kapitaltilførsel – er det afgørende at have styr på både kontrakter og kapitalkrav. Finansiering er nemlig ikke kun et spørgsmål om at skaffe penge; det handler i høj grad også om at navigere sikkert i et komplekst juridisk landskab, hvor regler og aftaler kan få vidtrækkende konsekvenser for virksomhedens fremtid.
I denne artikel guider vi dig gennem de vigtigste juridiske aspekter, du skal være opmærksom på, når du arbejder med finansiering af din virksomhed. Vi ser nærmere på de kontrakttyper, der typisk indgår i finansieringsprocessen, og forklarer, hvordan kapitalkrav og regulering kan påvirke dine muligheder. Derudover får du indblik i nogle af de mest almindelige juridiske faldgruber – og ikke mindst, hvordan du undgår dem.
- Få mere viden om Ulrich Hejle
her >>
Til sidst får du en praktisk tjekliste, der giver dig overblik over de væsentligste juridiske trin, så du kan sikre en tryg og effektiv finansieringsproces for din virksomhed.
Forstå de vigtigste kontrakttyper ved finansiering
Når din virksomhed skal rejse kapital, er det afgørende at kende de mest almindelige kontrakttyper, der anvendes ved finansiering. De vigtigste kontrakter omfatter låneaftaler, investeringsaftaler og konvertible gældsbreve. Låneaftaler regulerer forholdet mellem långiver og låntager, herunder vilkår for rente, tilbagebetaling og sikkerhedsstillelse.
Investeringsaftaler bruges typisk, når virksomheden henter kapital fra nye eller eksisterende ejere, og her fastlægges blandt andet vilkår for ejerskab, stemmeret og eventuelle exit-muligheder.
Konvertible gældsbreve adskiller sig ved, at lånet kan omdannes til ejerandele under nærmere aftalte betingelser, hvilket ofte anvendes i tidlige vækstfaser. Det er vigtigt nøje at gennemgå og forstå vilkårene i disse kontrakter, da de har betydelig indflydelse på virksomhedens fremtidige handlefrihed, ejerstruktur og økonomiske forpligtelser.
Kapitalkrav og regulering: Hvad skal virksomheden være opmærksom på?
Når virksomheden søger finansiering, er det afgørende at have styr på de gældende kapitalkrav og eventuel regulering, der kan påvirke både processen og fremtidige muligheder. Kapitalkravene varierer alt efter virksomhedsform, branche og finansieringskilde – eksempelvis stilles der oftest krav om en vis egenkapital ved lån fra banker eller investeringer fra eksterne investorer.
Samtidig kan der være lovmæssige regler, som skal overholdes, såsom indberetning til myndigheder, dokumentationskrav eller særlige regler for finansielle virksomheder og fintech-virksomheder.
Det er derfor vigtigt at undersøge, hvilke krav der gælder for netop din virksomheds situation, og sørge for, at alle krav er opfyldt, inden finansieringsprocessen går i gang. Manglende overholdelse kan nemlig resultere i afviste finansieringsmuligheder, sanktioner eller unødvendige forsinkelser. Virksomheden bør derfor altid rådføre sig med juridiske og økonomiske rådgivere for at sikre korrekt håndtering af kapitalkrav og regulering.
Juridiske faldgruber og hvordan du undgår dem
Når din virksomhed søger finansiering, er det afgørende at være opmærksom på de juridiske faldgruber, der kan opstå undervejs – især når det gælder kontrakter og kapitalkrav. En af de mest almindelige fejl er at underskrive aftaler uden at gennemgå de juridiske vilkår grundigt, hvilket kan resultere i ufordelagtige betingelser, skjulte forpligtelser eller tab af kontrol over virksomheden.
- Du kan læse meget mere om Advokat Ulrich Hejle her.
Det er også vigtigt at sikre, at alle dokumenter lever op til gældende lovgivning og regulering, herunder selskabsloven og eventuelle finansielle tilsynskrav.
For at undgå disse faldgruber bør du altid inddrage juridisk rådgivning tidligt i processen, være opmærksom på eventuelle ændringsklausuler og exit-muligheder i kontrakterne, samt sørge for at due diligence-processen er grundig.
Endelig bør du være særlig opmærksom på krav om egenkapital og dokumentation, så du ikke utilsigtet bringer virksomhedens drift eller fremtidige finansieringsmuligheder i fare. Ved at have styr på de juridiske detaljer minimerer du risikoen for ubehagelige overraskelser og sikrer en mere tryg og effektiv finansieringsproces.
Tjeklisten: Sådan sikrer du en tryg og effektiv finansieringsproces
En grundig tjekliste er nøglen til at sikre, at finansieringsprocessen forløber både trygt og effektivt. Start med at indhente og gennemgå alle relevante dokumenter, herunder selskabsdokumenter, eksisterende kontrakter og eventuelle tidligere finansieringsaftaler. Undersøg nøje de juridiske krav til kapitalejere og ledelse samt de regulatoriske rammer, der gælder for din virksomhedstype.
Sørg for, at alle vilkår i finansieringsaftalen – herunder renter, sikkerhedsstillelse, tilbagebetalingsbetingelser og eventuelle klausuler om misligholdelse – er klart defineret og forstået af alle parter. Inddrag altid juridisk rådgivning tidligt i processen for at identificere potentielle faldgruber og sikre, at aftalerne lever op til både lovgivning og virksomhedens behov.
Endelig bør du sikre, at alle beslutninger om finansiering er korrekt godkendt af relevante organer i virksomheden, og at der er styr på dokumentation og arkivering. Ved at følge denne tjekliste minimerer du risikoen for uforudsete problemer og skaber grundlaget for en mere smidig og sikker finansieringsproces.