Finansiering er ofte en nødvendig del af at realisere nye projekter eller sikre virksomhedens fortsatte drift. Uanset om det drejer sig om optagelse af lån, etablering af sikkerheder eller indgåelse af garantier, er der en række juridiske aspekter, der kræver særlig opmærksomhed. Mange virksomheder og privatpersoner begår desværre typiske fejl, som kan føre til ubehagelige overraskelser, økonomiske tab eller endda retlige tvister.
Denne artikel sætter fokus på de mest almindelige juridiske faldgruber, man kan støde på i forbindelse med finansiering. Vi gennemgår blandt andet, hvordan uklare låneaftaler, oversete sikkerhedsrettigheder og fejl i garantistillelse kan skabe problemer – og ikke mindst, hvordan du bedst undgår dem. Uanset om du står overfor din første finansieringsaftale eller har mange års erfaring, får du her konkrete råd til at navigere sikkert gennem de juridiske udfordringer og sikre, at din finansiering hviler på et solidt fundament.
Manglende klarhed i låneaftaler – forstå aftalens vilkår
Mange finansielle tvister opstår, fordi låneaftalens vilkår ikke er tilstrækkeligt gennemgået eller forstået inden underskrivelsen. Ofte kan komplekse formuleringer, skjulte gebyrer eller uklare tilbagebetalingsbetingelser føre til ubehagelige overraskelser senere i forløbet.
Det er derfor afgørende, at du som låntager tager dig tid til nøje at gennemlæse hele aftalen – også det med småt – og får forklaret alle uklarheder, inden du skriver under.
Stil spørgsmål til alt, du er i tvivl om, og få gerne en juridisk rådgiver til at gennemgå aftalen med dig. På den måde undgår du misforståelser og sikrer dig, at du kender dine rettigheder og forpligtelser, før du forpligter dig økonomisk.
Uopdagede sikkerhedsrettigheder – skjulte faldgruber ved pant
Når man optager finansiering mod sikkerhed i aktiver – eksempelvis fast ejendom, løsøre eller virksomhedspant – opstår der ofte usynlige risici, hvis ikke alle eksisterende sikkerhedsrettigheder kortlægges omhyggeligt. Pant kan nemlig være stiftet af tidligere kreditorer, og disse rettigheder kan have forrang, selvom de ikke umiddelbart fremgår af overfladiske undersøgelser.
Her finder du mere information om Ulrich Hejle
.
Få mere viden om Advokat Ulrich Hejle her.
Manglende indsigt i allerede tinglyst eller registreret pant kan derfor betyde, at långiver eller investor får en dårligere sikkerhedsposition end forventet – i værste fald kan hele sikkerheden vise sig værdiløs, hvis der ikke er dækning efter de ældre panthavere.
Det er således afgørende, at der altid gennemføres grundige tjek i relevante registre og foretages en juridisk vurdering af både eksisterende og potentielle sikkerhedsrettigheder, før aftalen indgås. Overses denne proces, kan det få store økonomiske konsekvenser for både långiver og låntager.
Fejl i garantier og kautioner – sådan undgår du personligt ansvar
Fejl i forbindelse med garantier og kautioner opstår ofte, når virksomhedsejere eller ledelsesmedlemmer underskriver dokumenter uden fuldt ud at forstå konsekvenserne. En af de mest alvorlige faldgruber er, at man utilsigtet påtager sig et personligt ansvar for virksomhedens gæld, hvilket kan få store økonomiske konsekvenser, hvis virksomheden får problemer med tilbagebetaling.
For at undgå dette bør du altid læse aftalen grundigt igennem, få den gennemgået af en juridisk rådgiver og sikre dig, at du kun hæfter i det omfang, du er indforstået med.
Vær særligt opmærksom på formuleringer som “selvskyldnerkaution” eller “ubetinget garanti,” da disse typisk indebærer en direkte og personlig hæftelse.
Overvej desuden, om det er muligt at forhandle begrænsninger ind i garantien, så du ikke hæfter ubegrænset eller i længere tid end nødvendigt. Ved at udvise rettidig omhu og søge professionel rådgivning kan du minimere risikoen for at påtage dig et ansvar, der rækker ud over virksomhedens økonomi.
Overseelse af lovpligtige dokumenter og registreringer
En af de mest oversete juridiske faldgruber i forbindelse med finansiering er manglende overholdelse af de krav, der gælder for udarbejdelse og indsendelse af lovpligtige dokumenter og registreringer. Det er afgørende for både långiver og låntager, at alle relevante papirer – såsom tinglysning af pant, indsendelse af registreringsblanketter til Erhvervsstyrelsen eller anmeldelse af ændringer i ejerforhold – bliver korrekt udfyldt og indsendt rettidigt.
En overset registrering kan i værste fald betyde, at sikkerheder mister deres retlige gyldighed, og at långiver derfor står uden reelt værn mod tredjemand eller andre kreditorer.
Hvis eksempelvis et virksomhedspant ikke er rettidigt tinglyst, risikerer långiveren at miste sin fortrinsret, hvilket kan få store økonomiske konsekvenser ved konkurs eller rekonstruktion.
Samtidig kan manglende indsendelse af påkrævede dokumenter i forbindelse med stiftelse af selskaber eller ændringer i ejerforhold føre til ugyldighed eller forsinkelser, som kan spænde ben for finansieringsprocessen.
For at undgå denne type fejl er det vigtigt at udarbejde en detaljeret tjekliste over alle nødvendige dokumenter og sørge for, at både interne og eksterne rådgivere gennemgår og følger op på processen. Brug af digitale systemer til dokumentstyring og automatiske påmindelser kan desuden hjælpe med at sikre, at ingen vigtige deadlines eller krav bliver overset. Endelig bør man sikre sig, at alle relevante dokumenter gemmes forsvarligt og kan fremfindes hurtigt ved behov, da manglende dokumentation ofte fører til unødvendige tvister og forsinkelser i sagsbehandlingen.
Uklar fordeling af ansvar mellem flere parter
Når flere parter indgår i en finansieringsaftale, opstår der ofte uklarhed om, hvem der bærer hvilket ansvar, og hvordan forpligtelserne er fordelt. Det kan for eksempel være uklart, hvem der hæfter for tilbagebetaling, hvem der skal stille sikkerhed, eller hvordan eventuelle misligholdelser håndteres mellem parterne.
Manglende afklaring på disse punkter kan føre til uenigheder, forsinkelser og i værste fald retstvister, hvis aftalen bliver brudt.
For at undgå disse problemer bør alle parter nøje gennemgå og præcisere ansvarsfordelingen i aftalen, gerne med juridisk bistand. Det er vigtigt at få alle roller og forpligtelser beskrevet klart og entydigt i dokumenterne, så der ikke opstår misforståelser eller uventede hæftelser senere i forløbet.
Glemte eller utilstrækkelige due diligence-processer
En af de mest oversete juridiske faldgruber ved finansiering er manglende eller utilstrækkelig due diligence. Når man undlader en grundig undersøgelse af den virksomhed eller det aktiv, der skal finansieres, risikerer både långiver og låntager at overse væsentlige forhold som skjulte gældsforpligtelser, uafklarede ejerforhold, uopfyldte kontraktlige forpligtelser eller igangværende retstvister.
Dette kan føre til ubehagelige overraskelser efter finansieringen er gennemført, hvilket i værste fald kan resultere i tab, juridiske konflikter eller tab af sikkerhed.
For at undgå disse problemer bør der gennemføres en systematisk og dokumenteret due diligence-proces, hvor relevante dokumenter og oplysninger indhentes og vurderes kritisk. Dette inkluderer blandt andet at undersøge selskabsretlige forhold, økonomiske nøgletal, sikkerhedsrettigheder, eventuelle igangværende tvister samt overholdelse af lovgivning og kontraktvilkår. En grundig due diligence er derfor ikke blot en formalitet, men en nødvendig forudsætning for at minimere juridiske risici ved enhver finansiering.